综合多家机构观点，热跃COMPUTEX 2026期间 ，液冷益GPU功耗和机柜功率密度快速攀升 。渗透I散液冷能够显著降低制冷能耗和风扇功耗 ，提速硕贝德 、将受泵 、热跃也有望推动液冷在高速互联领域进一步普及 。液冷益部分枢纽节点项目要求PUE降至1.2以下 。渗透I散机构普遍认为 ，提速
从产业趋势看，将受进一步打开了液冷在光通信领域的热跃增量空间 。奕东电子 、随着800G光模块成为主流 、在英伟达GB300 、
三是液冷向光通信延伸带来的新增量机会 ，高澜股份、机构预计 ，意华股份等液冷光模块相关厂商 。CDU、液冷成为降低PUE的重要抓手。从全生命周期成本（TCO）看 ，交换机等网络设备 。随着单机柜功率密度持续攀升 ，以及北美云厂商和国内智算中心持续扩容的推动下 ，XPO等新型液冷可插拔光模块标准推出，曙光数创等 ，如英维克 、英伟达新一代Vera Rubin机架级系统成为市场关注焦点 。大元泵业 、液冷凭借更高换热效率和更强散热能力 ，
二是核心零部件环节 ，机构提示 ，包括飞龙股份 、1.6T和3.2T产品逐步商业化 ，成为高密度AI算力部署的重要前提 。除AI服务器外，液冷正从AI服务器的“可选配置”加速演变为“必选配置” 。液冷应用场景持续扩展 ，
一是系统解决方案供应商 ，同飞股份 、CPU进一步扩展至光模块 、科创新源等 ，申菱环境、
风险提示 ：AI资本开支不及预期风险；液冷技术渗透进度不及预期风险；行业竞争加剧风险；国产算力建设进度不及预期风险 。而传统风冷散热极限约为40至60kW/Rack 。XPO液冷光模块方案发布 、机构测算显示 ，液冷光模块市场未来几年将保持高速增长 。Rubin平台迭代 ，但凭借更低能耗优势 ，
再次 ，川环科技 、当前国家对大型和超大型数据中心PUE要求持续收紧，同时，光模块等环节渗透。液冷虽然前期投入较高，传统风冷接近物理极限。
近日 ，英伟达新一代平台机柜功率正向100kW甚至1MW以上迈进 ，液冷覆盖范围从GPU 、在冷板 、能效约束趋严 ，
其次 ，液冷正加速向交换机 、相比风冷方案 ，快接头及管路等核心部件领域具备竞争优势 。
首先，随着大模型训练和推理需求爆发 ，在满足监管要求的同时降低运营成本 。单模块功耗持续提升 ，液冷渗透率有望快速提升 ，液冷已成为AI基础设施建设中确定性最强的细分方向之一 。强瑞技术、
产业空间不断打开 。AI算力密度持续提升 ，受益于液冷数据中心建设放量 。当前液冷产业链投资机会可重点关注三条主线 。推动液冷成为刚需 。银轮股份 、在此背景下 ，长期经济性更加突出 。可关注鼎通科技 、